CETES vs plazo fijo bancario en México 2026

Para el ahorrador conservador en México, 2026 presenta tasas de interés todavía elevadas en términos históricos, aunque a la baja respecto al pico de 2023. Tanto los CETES como el plazo fijo bancario son instrumentos seguros, pero tienen diferencias relevantes en liquidez, rendimiento y acceso que definen cuál conviene según el objetivo.

Qué son los CETES

Los Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno mexicano a plazos de 28, 91, 182 y 364 días. Se consideran el activo libre de riesgo de referencia en México. Pueden adquirirse directamente en Cetesdirecto.com sin intermediario bancario, con inversión mínima de 100 pesos.

Qué es el plazo fijo bancario

El plazo fijo (o depósito a plazo) es un instrumento ofrecido por bancos y algunas sofipos donde inmovilizás un capital por un período determinado a cambio de una tasa pactada. Los plazos típicos van de 7 días a 360 días. Está cubierto por el IPAB hasta 400,000 UDIs por institución.

Comparativa directa

• Rendimiento: Los CETES a 28 días han ofrecido en el primer trimestre de 2026 tasas entre 9 % y 10 % anual. El plazo fijo bancario promedio en bancos comerciales grandes se ubica entre 7 % y 9 %, aunque algunos bancos digitales y sofipos superan el 11 % para plazos de 90 días o más.
• Liquidez: Los CETES no tienen liquidez antes del vencimiento en Cetesdirecto; si necesitás el dinero antes, perdés intereses. El plazo fijo tampoco permite rescate anticipado en la mayoría de los bancos, aunque algunas instituciones lo permiten con penalización.
• Acceso: CETES desde 100 pesos en Cetesdirecto, sin comisiones. Plazo fijo desde montos que varían por banco: algunos desde 500 pesos, otros desde 10,000 pesos.
• Riesgo emisor: CETES: riesgo soberano mexicano, el más bajo del mercado local. Plazo fijo: riesgo de la institución financiera, mitigado por cobertura IPAB.
• Impuestos: Ambos tributan ISR sobre los intereses. La retención es automática en ambos casos.

Cuándo elegir CETES

Los CETES convienen cuando priorizás la seguridad máxima del emisor, cuando operás montos pequeños (menos de 50,000 pesos) y cuando preferís una plataforma pública sin relación comercial con un banco. También son mejores si querés diversificar plazos de forma granular: podés tener CETES a 28, 91 y 182 días simultáneamente.

Cuándo elegir plazo fijo

El plazo fijo de un banco digital o sofipo puede superar la tasa de CETES si estás dispuesto a asumir ligeramente más riesgo de contraparte. Para montos dentro del límite IPAB (aproximadamente 3.5 millones de pesos en 2026), la cobertura es suficiente para la mayoría de los ahorradores. También es preferible si ya tenés cuenta en esa institución y querés simplicidad operativa.

Recomendación práctica

Para un fondo de emergencia: CETES a 28 días en Cetesdirecto, con reinversión automática. Para ahorro de mediano plazo (90–180 días): compará la tasa del plazo fijo de tu banco digital favorito contra CETES del mismo plazo. Si la diferencia supera 150 puntos base, el plazo fijo puede justificarse dentro del límite IPAB.